Xoay trục Trung Đông năm 2025: Chiến lược chuỗi cung ứng để mở rộng khí chua và nhu cầu thị trường giao ngay FPSO

Quan điểm điều hành: Vượt qua bẫy hàng hóa

Đối với các nhà sản xuất ống cao cấp của Trung Quốc, năm 2025 đánh dấu sự kết thúc rõ ràng cho kỷ nguyên dựa vào API chung 5CT L80-13Cr làm trình điều khiển âm lượng. Bối cảnh địa chính trị và kinh tế đã thay đổi. Với các rào cản thương mại của Bắc Mỹ và EU ngày càng trở nên vôi hóa, mệnh lệnh chiến lược là chuyển hướng sang khu vực MENA (Trung Đông và Bắc Phi) và các thị trường nước sâu tiền muối ở Nam Mỹ. Tuy nhiên, đây không phải là cuộc chơi về số lượng mà là cuộc chạy đua về năng lực kỹ thuật.

Khi chúng tôi phân tích khoản chi tiêu thượng nguồn 40 tỷ USD dự kiến ​​cho Ả Rập Saudi và kế hoạch vốn 102 tỷ USD từ Petrobras, một mô hình rõ ràng xuất hiện: thị trường không còn mua 'ống' nữa; họ mua bảo hiểm luyện kim cụ thể chống lại H2S (Hydrogen Sulfide) và CO2 (Carbon Dioxide) trong môi trường Áp suất cao/Nhiệt độ cao (HP/HT). Bài viết này mổ xẻ chuỗi cung ứng và các chiến lược luyện kim cần thiết để nắm bắt nhu cầu thị trường giao ngay mới nổi đối với  Super 13Cr (S13Cr)  và độc quyền năng suất cao. điểm.

Việc mở rộng khí chua ở Trung Đông: Cạnh tranh vì Jafurah

Việc mở rộng mạnh mẽ các mỏ khí độc đáo ở Trung Đông, đặc biệt là lưu vực Jafurah, đã làm thay đổi căn bản các yêu cầu nguyên liệu đối với OCTG (Hàng hóa hình ống của các quốc gia có dầu). Thông số kỹ thuật cũ của tiêu chuẩn 13Cr không đủ về mặt hóa học đối với áp suất riêng phần của H2S được tìm thấy trong các thành tạo này. Chiến trường cho năm 2025 là nguồn cung cấp  năng suất 110 ksi Super 13Cr.

Yếu tố Baosteel và lợi thế về tốc độ

Chúng tôi đang quan sát thấy sự thay đổi cơ cấu lớn với việc Baosteel liên doanh với Saudi Aramco để xây dựng một nhà máy sản xuất tấm nặng tại địa phương. Dự án nội địa hóa trị giá 4 tỷ USD này có nguy cơ gây cản trở các hợp đồng dài hạn. Tuy nhiên, trong giai đoạn 2025-2026, có một khoảng thời gian chiến thuật riêng biệt. Nhu cầu trước mắt về OCTG liền mạch hoàn thiện với các kết nối kín khí cao cấp (tương thích với VAM/Tenaris) không thể chờ đợi công suất cục bộ tăng lên.

Để tận dụng mức tăng 41% trong xuất khẩu thép của Trung Quốc sang Ả Rập Saudi vào cuối năm 2024, các nhà sản xuất phải cung cấp các loại độc quyền 'Fit-for-Purpose' vượt tiêu chuẩn API 5CT. Thị trường yêu cầu phải có sẵn ngay các loại có khả năng vượt qua thử nghiệm NACE TM0177 Phương pháp A ở giới hạn H2S được đẩy lên  3,0 - 5,0 psi  (pH 4,0-5,0), cao hơn đáng kể so với mức trần 1,5 psi lịch sử đối với thép không gỉ martensitic.

Sự phát triển luyện kim: Tiến tới 110ksi

Điểm khác biệt về mặt kỹ thuật trong trục này là khả năng tạo ra các loại có độ bền cao mà không làm giảm độ bền hoặc khả năng chống nứt do ứng suất sunfua (SSC). Tiêu chuẩn L80-13Cr dựa vào hàm lượng Carbon để tạo độ bền, điều này tạo ra các vấn đề về khả năng hàn và mất ổn định pha. Việc chuyển sang Super 13Cr dựa vào Niken và Molypden.

Dưới đây là phân tích so sánh giữa đường cơ sở với giải pháp thiết kế cần thiết cho các dự án năm 2025:

Tính năng	Tiêu chuẩn API 5CT L80-13Cr	Siêu độc quyền 13Cr-110 (S13Cr)	Lợi thế vận hành
Sức mạnh năng suất	80 ksi (552 MPa)	110-125 ksi (758-862 MPa)	Cho phép thiết kế giếng mỏng hơn ở các thành tạo sâu, áp suất cao.
Nội dung Cr	12,0 - 13,5%	12,0 - 14,0%	Duy trì cơ sở kháng CO2.
Nội dung Ni	< 0,5% (Dấu vết)	3,5 - 5,5%	Ổn định austenite, cải thiện độ bền va đập, cho phép lượng Carbon thấp hơn.
Nội dung Mo	Không có	1,5 - 2,5%	Tăng PREN > 14; Rất quan trọng đối với khả năng chống rỗ trong clorua/H2S.
Giới hạn H2S (NACE)	~1,5 psi	3,0 - 5,0 psi (Đã kiểm tra tên miền)	Cho phép sử dụng trong môi trường chua trước đây yêu cầu Duplex.

Brazil: Tiền muối nước sâu và thị trường giao ngay FPSO

Trong khi Trung Đông yêu cầu ống kín khí thì thị trường Nam Mỹ—do Petrobras thống trị—phải đối mặt với cuộc khủng hoảng về nguồn cung ống đứng có thành dày. Với sự chậm trễ gây khó khăn cho việc giao hàng P-78 và P-79 FPSO, chúng tôi nhận thấy nhu cầu cấp thiết trên thị trường giao ngay về dây thay thế và ống nâng phun cho các mỏ Búzios và Mero.

Cơ chế ăn mòn ở đây rất khác biệt: CO2 cao (>50%) kết hợp với nồng độ clorua cực cao (>100.000 ppm) ở nhiệt độ vừa phải (~160°C). Tiêu chuẩn 13Cr bị hỏng do rỗ ​​cục bộ trong môi trường giàu clorua này. Giải pháp là  Riser Super 13Cr có tường nặng.

Các nhà sản xuất có khả năng xử lý nhiệt các ống liền mạch có thành dày (>1 inch) để đạt được cấu trúc vi mô martensitic đồng nhất xuyên suốt toàn bộ độ dày thành ống sẽ chiếm ưu thế trong phân khúc này. Điều này trực tiếp nhắm vào khoảng cách kỹ thuật mà các đối thủ cạnh tranh đang gặp khó khăn trong việc đạt được độ cứng xuyên tường ở các phần dày hơn để lại.

Thị trường 'Ẩn': Vận chuyển CCUS giai đoạn dày đặc

Nhìn xa hơn các hydrocacbon truyền thống, năm 2025 sẽ chứng kiến ​​việc xác nhận các vật liệu để Thu hồi, Sử dụng và Lưu trữ Carbon (CCUS). Rào cản kỹ thuật ở đây không phải là CO2 mà là hàm lượng nước. Trong quá trình vận chuyển CO2 siêu tới hạn 'pha đậm đặc', nước phải được kiểm soát dưới 50 ppm để ngăn chặn sự hình thành axit cacbonic.

Nếu bộ phận khử nước bị hỏng, đường ống thép carbon tiêu chuẩn có thể bị hỏng trong vòng vài giờ. Chúng tôi đang định vị  13Cr đã sửa đổi  không chỉ dưới dạng OCTG mà còn dưới dạng vật liệu đường ống 'Lớp an toàn' cho giếng phun. Nó đóng vai trò như một chính sách bảo hiểm chống lại những xáo trộn trong quy trình—một điểm bán hàng có giá trị cao cho các EPC không thích rủi ro đang quản lý các dự án năng lượng xanh.

Khuyến nghị chiến lược cho năm tài chính

Để đảm bảo vị thế của mình trước các đối thủ trong nước như TPCO và các gã khổng lồ toàn cầu, chúng tôi phải thực hiện những việc sau:

• Tăng tốc tiêu chuẩn:  Ngay lập tức đánh giá Super 13Cr-110ksi của chúng tôi đặc biệt theo tiêu chuẩn ET-3000 của Petrobras và 01-SAMSS-035 của Aramco. Việc tuân thủ API chung không còn là điểm bán hàng nữa.

• Tích hợp trọn gói:  Ngừng bán ống trần. Thị trường Trung Đông ưa chuộng 'Gói ưu đãi' đi kèm giấy phép phân luồng cao cấp đi kèm với ống. Điều này khóa các nhà thầu EPC ưu tiên sự đơn giản về hậu cần hơn là giá nguyên liệu thô.

• Bảo vệ lợi nhuận:  Khi công suất S13Cr mở rộng trên toàn cầu, giá sẽ giảm. Chúng ta phải bảo vệ lợi nhuận bằng cách bán  kỹ thuật ứng dụng —chứng nhận đường ống cho các miền pH/H2S cụ thể mà các đối thủ cạnh tranh rẻ hơn không thể xác nhận.